O Nu Holdings colocou seu modelo de IA nuFormer em produção durante 2025, lançando mais de 100 produtos e funcionalidades baseadas em aprendizado de máquina. O sistema automatiza análise de crédito e acelera aprovações.
A Inter & Co registrou 7 milhões de novos clientes em 2025, sua melhor marca anual. Clientes captados recentemente transacionam mais rápido que coortes antigas, indicando melhoria na qualificação via IA.
Em novembro de 2025, mudanças na regulação do FGTS no Brasil impactaram o Nubank diretamente. O crescimento da carteira caiu de 13-14% projetados para aproximadamente 10%, evidenciando vulnerabilidade a choques regulatórios.
A Inter projeta custo de risco entre 5,5-6% para 2026. Empréstimos consignados privados devem ver inadimplência convergir acima de 10%. Os números expõem concentração de risco em modelos de IA.
O Nubank tipicamente registra elevação sazonal em NPLs (empréstimos não performados) de 15-90 dias no primeiro trimestre. Essa volatilidade sugere que modelos de IA amplinam sensibilidade a mudanças externas.
Bancos digitais brasileiros processam milhões de decisões de crédito via algoritmos. A velocidade permite expansão rápida, mas cria dependência em poucos modelos centralizados. Quando parâmetros regulatórios mudam, o impacto atravessa toda a carteira simultaneamente.
Bancos tradicionais distribuem risco entre múltiplos processos manuais e automatizados. Essa fragmentação reduz velocidade de crescimento, mas também limita propagação de erros sistemáticos.
A hipótese central permanece não testada: comparar volatilidade de inadimplência entre bancos com IA nativa versus tradicionais durante mudanças regulatórias requer dados de múltiplos ciclos econômicos. O episódio do FGTS fornece um ponto de dados, mas validação estatística demanda mais observações controlando condições macroeconômicas.
A expansão de crédito via IA no Brasil continua acelerando. Os próximos trimestres revelarão se benefícios de velocidade compensam riscos de concentração quando reguladores ajustam parâmetros ou economia desacelera.